通过对白糖期货主力持仓龙虎榜数据的深入分析，可以得出以下几点重要观察：

从整体市场情绪来看，当前白糖期货市场呈现出多空双方同步进场的态势。这种同步增仓现象往往预示着市场即将进入一个较为活跃的交易阶段，同时也表明市场参与者对未来价格走势存在分歧。值得注意的是，多方进场力度明显强于空方，这一现象可能预示着短期内市场看涨情绪占据上风。

重点机构持仓变动透露出重要信号。中粮期货的操作策略尤为引人注目，该机构进行了显著的多转空操作：一方面减持390手多单，另一方面又大幅增持1829手空单。这种双向调整表明中粮期货对白糖后市持谨慎态度，可能基于对基本面或技术面的重新评估而调整了投资策略。这种大型机构的多空转换往往具有先行指标意义，值得市场参与者密切关注。

再者，华泰期货的持仓变动呈现出另一种特征。该机构在减持447手多单的同时仅小幅增持196手空单，这种不对称调整可能暗示其整体仍保持相对乐观的市场预期。与中粮期货的激进空头操作形成对比，华泰期货的操作更可能是一种战术性调整而非战略性转向。

综合各机构持仓变化，当前白糖期货市场呈现出复杂的博弈格局：一方面整体市场情绪偏向多头，另一方面部分重要机构开始转向空头操作。这种分歧预示着未来市场波动可能加剧，投资者需要更加审慎地评估风险。建议市场参与者密切关注后续持仓数据变化，以及可能影响白糖供需基本面的各项因素。

糖尿病如何饮食？禁忌什么？

还是忌烟酒糖和高盐

什么是期货?炒期货的手段一般都有哪些?

期货是一个很有前景的市场，它要比股票好操作一些，而且对现货的指导作用是其它投资不可比拟的，山东鲁证期货公司是山东和河北最大的期货公司在这里你用一万块钱可以做十万块钱的生意，如果做的不好最多亏掉你那一万，如果做的还可以，那你的资金随时可以翻倍。 这就是以小搏大。 对这方面有兴趣可以联系我，5万就可以做期货。 我这有很全面的资料，期货和股票的区别：股票与期货的差别在于：1、期货的保证金交易方式将你股市资金的功能至少放大十倍，一万块钱的股票，你得交易一万才能买到；一万块钱的期货你只需要交10％即一千块钱就能买到。 所以你一万的资金，可以当十万来投资。 2、期货可以做空，在同一张K线图上，股票只能做上涨挣钱。 下跌只能等待。 期货下跌可以做空，先高价10块卖出，然后跌下来5块低价买回来，一样挣到了5差价。 3、期货是T＋0，买进之后可以立即卖出，一天可做许多个来回。 这样增加了交易机会，同时错了可以立即止损。 4、期货市场机会更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的机会，再加上资金的10倍放大，可以简单的说期货比股市机会多20倍。 5、期货真的风险很大吗 ？期货的确有风险，但绝对没有人们想象的那么大。 期货市和股市风险相同，最多就是赔光，只是期货操作不当或是不止损，赔光的时间要比股市短。 股市也一样可以慢慢赔光。 6、商品期货的行情比股票行情更容易把握，期货品种少，到目前只有10几个品种，而股票有两千多家，其次商品价格的涨跌是更纯粹的供求规律在起作用，不象影响股票价格的因素那么复杂和多变。 7、同一张K线图，股票和期货看法相同，股票只能做向上，期货可以做上下。 所以机会更多，价格涨跌10％股票挣10％，期货就挣翻翻。 所以期货市场机会更多，挣钱的幅度更大。 股票和期货看技术分析是一样的，挣钱的原理是一样的。 期货市场更有利于散户，因为期货可以以小博大，放大十倍的资金。 只要方法正确，期货成功的时间更短。 参与期货交易的基本程序一.开户仔细阅读并理解《期货交易风险说明书》，对期货交易的风险要做到心里有数。 签署《期货经纪合同》以及《期货市场投资者开户登记表》，确立客户与期货经纪公司间的经纪关系。 期货经纪公司即向各期货交易所申请客户的交易编码(类似于股票交易中的股东代码)和统一分配客户资金账号。 《期货经纪合同》中最重要的两点是，明确了交易指定人，约定出金时的印鉴和出金方式。 远程客户，可网上办理。 二.入金、出金客户的资金只能在客户指定的银行结算账户与其期货账户间转移；客户可在网上通过银期转账系统自助办理。 三.交易方式国内期货交易委托方式有：书面委托下单、自助终端委托下单、网上自助委托下单、委托下单。 我国期货交易竞价方式为计算机撮合成交的竞价方式，这与股票是一致的，并遵循价格优先、时间优先的原则；在出现涨跌停板的情况时，则要遵循平仓优先的原则。 四.结算每天交易结束后，期货公司对客户期货账户进行无负债结算，即根据当日交易结果对交易保证金、盈亏、手续费、出入金、交割货款和其他相关款项进行的计算、划拨，客户账户所有交易及资金情况都能通过电脑自助查询。 期货的“强行平仓”就是根据每天的账户情况来定的，当账户中客户权益小于账户中头寸所需保证金时(也就是账户出现负数时)，期货公司就要求客户在规定时间内补足差额，否则，期货公司有权部分或全部平仓账单中的头寸。 五.账单确认客户对当日交易账户中记载事项有异议的(远程客户可通过网上查询)，应当在下一交易日开市前向期货经纪公司提出书面异议；客户对交易账户记载事项无异议的，视为对交易结算的自动确认。 六.销户客户不需要保留其资金账户时，在对其资金账户所有交易和资金进出确认无误，且资金账户中无资金和持仓，填写《销户申请表》，即可办理销户。 远程客户可以用约定方式异地办理。 参与期货交易的基本条件1.国家法律、法规允许的任何自然人和法人。 2.有承担风险的能力和心理准备。 期货市场是高风险、高回报的市场，在期望得到的高回报前，应考虑清楚自己是否具有风险承受能力，参与期货的资金应该是自己“亏得起”的钱，切忌借钱做期货。 3.选择合法、正规的期货公司。 首先，合法的期货公司应执有国家工商行政管理总局颁发的《工商营业执照》和中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》；其次公司运作规范，资信良好也是应该考虑的重要因素。 4.选好居间人。 这是针对不愿自己交易的投资者而言的。 所谓“居间人”，就是帮助投资者收集相关信息，提供买卖建议的人，他们以收取佣金等方式作为报酬。 投资者与居间人的关系属私下约定的，因此选择居间人应充分考虑其道德水平、专业能力和操盘风格是否适合你。 反过来，也应该让居间人了解你的风险偏好度和承受能力，使居间人达到最佳工作状态。 在期货市场中，很大部分成交量是由居间人完成的。 从我们了解的实际情况来看，的确有一些十分优秀的专业居间人，为投资者创造了巨大的利润。 期货交易日常必备一.行情系统和交易软件目前期货交易已大多通过互联网完成。 客户在完成开户后，期货经纪公司会告知客户行情系统软件与交易系统软件的下载，并提供对应得账户号和交易初始密码。 客户在计算机上安装所下载的软件后，即可上网看到实际行情，并查阅自己账户交易及资金情况。 目前流行的期货专用看盘软件有：世华财经软件、文华财经软件、富远软件、澎博软件等。 二.日常相关信息的收集期货交易是以现货交易为基础的。 期货价格与现货价格之间有着十分紧密的联系。 在现实市场中，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。 这些非供求因素包括：金融货币因素、政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等。 这些信息在各大期货公司网站上和期货专业网站上，都能查到每天的最新情况。 三.值得关注的国外期货品种随着世界经济的全球化，世界各地的商品价格波动呈现密切的相关性。 就国内商品期货的品种来看，与国际市场有不同程度的联动性。 值得关注的国外期货品种有：英国伦敦金属交易所(LME)的铜、铝；美国商品交易所(COMEX)的铜；美国芝加哥期货交易所(CBOT)的黄豆、豆粕、小麦、玉米；日本东京商品交易所(TOCOM)的橡胶；美国纽约商业交易所(NYMEX)的原油、燃料油；美国纽约棉花交易所(NYCE)的棉花；新加坡国际金融交易所(SIMEX)的燃料油等。 在公司制定的行情看盘软件中，每天都能查到这些最新数据。 期货行情指标的几个特殊点期货行情的技术分析研判方式与股票大致相同，但有几个特殊的地方应引起证券投资者注意。 这里提出来后，大家应根据期货的具体情况，适当修正对这几个技术参数原有的看法。 一.成交量期货的成交量是当天内买和卖成交量的总合，以双向计算。 但其中买、卖都可能有开仓或平仓，这是与股票不同的地方，所以，期货的成交量数值，就包含了买、卖、开仓、平仓不同组合的信息，它比股票的成交量所反映的信息要多些。 二.持仓量期货的持仓量是指买和卖双方都还没有平掉的头寸的总合，是双向计算的。 也就是说，我们看到的持仓量数据中，有一半是买持仓，一般是卖持仓。 这与股票也有很大的不同，持仓量的变化也是对行情影响较大的指标。 三.K线图由于期货行情价格波动一般比股票频繁，在研判行情时，特别是在做T+0时，建议多参考分时图，例如5分钟k线图。 当然，这里还要根据个人交易习惯来定。 由于期货不同品种行情的特点，这里不可能对这三点进一步做出统一的结论，需要大家根据自己的情况，在实践中找出自己不同的看法才是有效实用的。 据我们实际观察到的情况来看，的确有一些操盘手对这些问题有自己精辟的理解，并以此取得惊人的战绩。 资金管理要领和交易策略举要1．顺应中等趋势的方向交易。 (不做超短线。 )2．在上升趋势中，乘跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。 （只顺势操作。 ）3．让利润充分增长，把亏损限于小额。 （以小博大，严格止损，长线持单。 ）4．始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。 （把亏损限于小额。 ）5．不要心血来潮地做交易，打有计划之战。 （做好交易计划，并严格执行。 ）6．先制订好计划，然后贯彻到底。 （交易计划的严格执行。 ）7．奉行资金管理的各项要领。 8．分散投资，但须注意，“过犹不及”。 （不可以做太多的商品，不可以投入过多的资金，不明朗的市不入 。 ）9．报偿-风险比至少要达到3比1，方可动作。 （必须做到以小搏大，如不能就必须耐心等待机会。 ）10．当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则：（控制亏损，保住利润、放大利润。 ）a. 后来的每一层头寸必须小于前一层。 b. 只能在盈利的头寸上加码。 （保住利润）c. 不可以在亏损头寸上再增加头寸。 （控制亏损）d．把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。 （严格止损）11．绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。 （当断则断，绝不能拖，止损之即莫心疼。 ）12．为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的75％的净资金。 （资金管理，一定轻仓！）13．在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。 14．除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策。 （入市前做好交易策略）15．研究工作应由长期逐步过渡到短期。 （个人分析技能的不断学习与进步。 ）16．利用日内图表找准入市、出市点。 （看准（周线、月线）大方向以后，从日线上找切入点和出市点）17，在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。 18．尽量别理会常识；不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。 （必要时可以抛开消息面的影响。 ）19．学会踏踏实实地当少数派。 如果你对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左。 （以旁人的观点、意见来验证自己看法的对错与否。 ）20．技术分析这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高。 永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。 （满招损，谦受益。 ）21．力求简明。 复杂的并不一定是优越的。 （最原始、最简单的技术分析方法就是最有效的。 ）22. 休息也是一种交易策略。 休息之后再去看（想）盘会有新的发现。 不要每天呆在价格的圈子里出不

期权交易面临的哪些风险

误区一买入期权不需要风险管理很多投资者刚接触期权的时候，一些普及期权知识的人会这样解说：期权是一个很好的投资工具，尤其是买入期权，有着期货无法比拟的优势，买入期权不仅投入的资金较少，而且不存在追加保证金的风险，亏损有限、潜在收益无限。 有的普及期权知识的人员是期货公司工作人员，可能着重强调买入期权，风险有限、潜在收益无限这一特点。 我们不否认期权这一特性，但是我们要理性对待这一特性：收益无限，这样的情况出现的概率有多高？第一，收益无限是一个相对概念，而不是一个绝对概念。 我们以豆粕期权为例。 某投资者以30元/吨的价格，买入5月份到期、执行价格为2800元/吨的豆粕看跌期权，从风险收益角度分析，最大风险就是投入的权利金，为30元/吨，最大的收益为2770元/吨（豆粕价格跌至为0）。 相对于最大损失30元/吨而言，潜在的2770元/吨收益是很大的，可以用无限来形容，但从绝对量上分析，仍是一个有限的数字。 第二，这种极端情况发生的可能性有多大？我们仍以上述案例为例子，豆粕价格跌到0的可能性有多大？我们可以大胆地说，这种可能性是零，跌到1000元/吨之下的可能性也是极小的。 因此，收益无限只是一个夸大的字眼，而不符合实际情况。 有人会问，假如是买入看涨期权呢？就国内上市的两个商品期权而言，豆粕期货和白糖期货的价格出现过单边上涨的阶段性行情，但是绝对没有无休止的上涨，总会有一个价格峰值。 因此，即便是买入看涨期权，收益也是有限的，无限只是一个理论上的概念。 买入期权风险有限的特点是否就意味着买入期权的投资者不需要风险管理呢？答案是否定的。 买入期权投入的资金比较少，一次两次可以承受，不会伤筋动骨，有的投资者承受能力较强，十次二十次也可以承受，但是五十次以上呢？买入期权是为了以小博大，认为行情会朝着自己预期的方向运行，获得丰厚的回报。 但是预期落空或行情运行弱于预期呢？是止损还是等待呢？期权是一种权利，买入期权的投资者寄希望于未来标的物价格出现趋势性行情或大幅波动，随着时间的消失，这种不确定性发生的可能性逐渐降低，期权的时间价值衰减加速。 尤其是对于虚值期权，越接近到期日，越没有可能从平仓或行权中获利，即使到期为实值，也需要实值超过时间价值损失才可以获利。 在买入期权后，期权价值下跌，投资者会陷入选择的困境。 例如，某投资者以50元/吨的价格购买了一个月到期的白糖看涨期权。 两周后，如果该期权的价值跌35元/吨，那么他是以35元/吨的亏损将其平仓，还是继续持有下去，寄希望于在剩下的两周内标的资产价格出现上升呢？如果及时平仓，那么就等于认输，承认自己判断错误，损失是确定的。 如果等待下去，可能扭亏为盈，也可能亏损扩大，标的资产价格并没有出现足够的上涨，仍然会遭受损失。 假如继续持有一周，虽然标的资产价格有可能出现上涨，但随着到期日的临近，期权的时间价值会迅速消失，这抵消了标的资产价格上涨所带来的收益。 尽管接近了盈利，一旦市场出现逆转，期权的价值就会很快蒸发，最终导致亏损。 因此，我们认为，买入期权应该积极地进行风险管理，在盈利无望的情况下，减少损失才是最明智的选择。 减少损失等同于增加收益，可以为下一次的操作做准备。 买入期权风险有限，但是很多人并没有意识到，一次买入期权的损失是有限的，但是发生亏损的交易次数则可能是无限的。 如果没有很好地制订交易计划，购买看涨或看跌期权可能给投资者带来巨大的心理压力和损失。 误区二期权杠杆高风险更高一般而言，风险和收益成正比，收益越高，风险就越高。 期权交易的潜在收益较高，那是否意味着期权交易风险也很高呢？期权交易高收益的原因是什么呢？期权交易高收益的原因是期权具有更高的杠杆，其收益变化不是和标的物价格变化呈线性关系，而是非线性关系。 当标的物价格上涨（下跌）时，看涨（看跌）期权的价格就会加速变化，变化幅度一般会超过标的物。 就国内商品期权而言，其标的物是期货合约，期货是保证金交易，期权的权利金比例更低，因此杠杠更高。 期货和实物交易的是物权，而期权交易的是买卖标的物的权利，不一定进行物权交易，这种交易具有更大的不确定性，因此是风险爱好者投资的乐园。 那么期权是否具有更高的风险呢？答案是否定的。 对于买入期权而言，风险有限是公认的事实。 对于期权卖出者而言，潜在风险是无限的，但是这种风险无限发生的可能性极低。 从期权的使用范围而言，期权更多时候是为风险管理服务的，很多大型企业或机构投资者利用期权进行风险管理。 例如，某大型贸易公司持有价值10万吨豆粕现货，认为豆粕价格未来上涨的可能性较大，但是又怕出现较大的利空消息，会使得现货库存价值受到损失。 其既不想放弃豆粕价格上涨带来的收益，又不想承受价格大幅下跌带来较大的损失，于是就花费一定的权利金买入看跌期权，对豆粕库存进行完全套保，这等于为现货上了一道保险。 对于该企业而言，豆粕如预期上涨，带来的收益远高于权利金，且即使出现较大下跌，损失也较为有限。 因此，期权虽然具有较高的杠杆性，但投资者所承受的风险决定于其如何使用期权。 期权与其他资产的组合，不仅不会增加投资组合的杠杆水平，而且能够有效降低投资者所承受的风险，这也正是期权产品风险管理功能的体现。 误区三行情判断正确一定获利很多投资者进行期权交易时，认为判断行情才是最重要的，只要标的物价格变动方向判断正确，就一定会获利。 我们并不赞同这样的观点，因为有时即便判断正确，也不一定稳定盈利，甚至出现亏损。 对于期权价格而言，影响因素有多个，并不是只有标的物价格，还包括到期时间长短、执行价格高低、标的物价格波动率、无风险利率等因素，任何一个因素的变化都会导致期权价格发生变化。 即使所有其他的影响因素都没有发生变化，只要时间不断衰减，期权的价格就会不断下跌，对于买入期权的投资者而言，就是不断在损失。 即使行情判断正确，如果增加的内涵价值不高于流失的时间价值，期权的价格仍不会上涨。 如果标的物价格的波动率也在下降，那么买入期权的投资者一般会出现亏损，因为标的物价格的波动率下降，意味着标的物价格大幅波动的可能性降低，未来的不确定性降低，期权就会加速贬值。 因此，在期权交易中要想获利，行情判断没有期货交易中那么重要，更多的是要考虑综合因素的影响，在标的物价格判断正确的情况下出现亏损的现象也比较正常，因为其他因素的影响超过标的物价格变化的影响。 误区四深度虚值期权回报率更高在期权交易过程中，选择行权价格也较为重要。 从行权价格与标的物价格关系分析，行权价格偏离标的物价格越远，期权价格越低。 因此有的投资者认为，期权价格越低的合约，买入后潜在的回报率就更高。 深度虚值期权虚值程度较高，权利金比较便宜，这是公认的。 但是我们更不能忽略一个事实：深度虚值期权很难变为实值期权，也就是说，深度虚值期权很难变成有内涵价值的实值期权。 一般来说，期权交易了结的方式共有三种，一是到期行权，二是到期失效，三是提前平仓。 从国际期权了结的历史数据看，有10%的期权到期行权，30%的期权到期失效，近60%的期权提前平仓。 到期失效和提前平仓的期权也发挥了其“保险”功能，并非“没有价值”。 投资者在接触期权之初，通常认为期权除了到期行权，就是到期失效，往往忽略了提前平仓是期权最主要的结束交易手段。 市场总是瞬息万变，期权投资者需要根据市场的实际情况，不断调整自己的交易策略。 即便是使用期权作为“保险”的套保者，也应该根据市场调整“保险”的数量，这是近60%的期权合约以平仓方式结束交易的原因。 这些提前平仓的期权交易在存续期内为标的物资产提供了保护，充分体现了自身作用，绝非“没有价值”。 诚然，在持有到期的期权中，仍有30%的合约到期失效，但这并不意味着这些期权“没有价值”。 期权是标的物的价格“保险”，它们为投资者规避风险的同时保留了盈利空间。 美国国会曾在期权发展初期质疑，大量期权合约到期失效，不能发挥实际作用，期权业内专家以一个精彩的比喻打消了国会的顾虑：投资者购买期权就好似人们为房屋购买了火灾保险，保险期内火灾没有发生，保险没有赔付，能说保险没有价值吗?期权与保险一样，是为投资活动提供一种安全保障。 因此，深度虚值期权价格更低，潜在杠杆更高，但是持有到期实现盈利的可能性较低，期权的了结方式更多的是提前对冲平仓，因此在选择期权合约时，适当虚值即可，没有必要一定要选择深度虚值期权，否则很容易“竹篮打水”。 误区五用技术分析制定交易策略无论是股票二级市场，还是期货市场，总不缺少技术分析流派，期权市场也存在这样的一批投资者。 用传统的技术分析进行期权交易，这样做是否能像在期货或股票上获得较好的效果呢？单纯用传统技术分析，来制定期权交易策略，是不全面的。 第一，国内商品期权的标的物是期货合约，可谓是金融衍生品中的衍生品，价格变化一般不存在规律性变化，传统技术分析的作用是间接的，即通过技术分析判断标的期货价格走势，然后通过标的期货走势判断期权价格涨跌，这中间的传递效果大打折扣，效果不一定明显。 这也提醒投资者，在进行期权交易时不要过分依赖技术分析。 第二，影响期权价格的因素较多，除了标的期货物价格，还有执行价格、波动率、到期时间、无风险利率等诸多因素，这使得期权价格变化复杂，期权K线比较凌乱，也使得依赖于K线的技术指标失去意义。 单纯用标的物价格这一影响因素去预测整体因素带来的影响，以偏概全，会导致预测的准确率大大降低。 那么，分析标的物价格走势对于期权交易是不是一点用也没有呢？也不尽然。 在期权交易策略制定的过程中，如果投资者在使用简单的支撑位、阻力位的同时，结合历史波动率和隐含波动率进行分析，也可以使用逆向心理分析，那么交易效果可能更好。 误区六 重行情判断轻风险管理期权交易需要对标的物价格走势进行预判，但是这是否是期权交易的主要准备工作呢？在交易的时候，是重点关注行情研判还是风险管理呢？我们认为风险管理和行情研判同等重要，需要两手抓，不能忽略任何一方。 对进行期货交易而言，不论是投机还是套利，要想获利，前提是需要对行情做出正确判断。 当然这也是投资者最难办到的一点，也就造成了市场上普遍认知的“期货赚钱不容易”的观点。 期权挂牌上市之后，一些投资者依然难以摆脱预测行情的热衷。 但是除了标的价格外，期权价格还受到执行价格、波动率、到期时间、无风险利率四种因素影响，单纯依赖行情判断交易期权，则忽略了波动率和到期时间对期权价格的影响。 期权定价理论表明，波动率和到期时间对期权价格的影响是巨大的。 这就使得一些偏重行情判断的投资者交易结果达不到预期，从而产生困惑，因为没有重视期权交易中的风险管理。 任何交易都需要风险管理，期权尤其要注重风险管理。 买入期权的有限亏损假象常常导致投资者忽略风险管理，而卖出期权的时间衰减收益又令投资者不愿意去做风险管理，正是这些心理令期权交易者屡屡受挫。 对成熟的期权投资者来说，何时进场并不是特别重要，持仓中的仓位调整，即风险管理才关乎其盈利，这是由期权非线性结构以及灵活多变的特征决定的。 一旦出现风吹草动，交易者能够快速通过调整仓位来改变损益结构，适应新的变化。 以买入看涨期权为例，投资者买入一手平值看涨期权，期待价格上涨，而标的价格一旦下跌，则交易出现亏损，此时若将该头寸组合转换为一组垂直价差交易，在不增加成本的基础上，降低了损益平衡点，对提高交易绩效是大有裨益的。 除非投资者对未来行情十分有信心，否则，墨守成规地坚定持有原始头寸，在大多数情况下很难取得较好的投资效果。 （来源：期货日报）